E aí!
Se você chegou até aqui procurando entender renda fixa de verdade — CDB, LCI, LCA, RDB e como o FGC te protege — pode respirar aliviado.
Vou te explicar TUDO de forma clara, simples e sem enrolação.
Bora lá?
O que é Renda Fixa e Por Que Todo Brasileiro Deveria Investir Nela
Renda fixa são investimentos onde você empresta dinheiro e recebe de volta com juros. Simples assim.
Você empresta para:
- Governo (Tesouro Direto)
- Bancos (CDB, LCI, LCA, RDB)
- Empresas (Debêntures, CRI, CRA)
E recebe juros em troca.
A “renda” é chamada de “fixa” porque você sabe (ou tem previsibilidade) de quanto vai receber.
Bom, se você já me acompanha há bastante tempo, sabe que criei o Método MAT.
Nesse método, alocamos a maior parte do nosso dinheiro em instrumentos seguros, e uma pequena parte em instrumentos que possuem possibilidade de assimetria no retorno.
É possível realizar a parte segura do Método MAT, apenas com Títulos Públicos.
Porém, nesse artigo, ensino como alocar parte desse percentual de segurança em instrumentos de Renda Fixa, que chamarei de Investimentos Bancários.
Por que investir em renda fixa (em investimentos bancários)?
✅ Previsibilidade: Você sabe quanto vai receber
✅ Segurança: Protegido pelo FGC (até R$ 250 mil)
✅ Simplicidade: Não precisa virar analista de ações
✅ Rentabilidade: Ganha até 130% do CDI (muito mais que poupança)
Com a Selic a 15% ao ano em 2025, renda fixa virou protagonista.
Poupança rendendo 7,17% ao ano. Já um CDB 110% CDI rende 16,39% ao ano (bruto).
Viu a diferença? Mais que o DOBRO da poupança!
E você pode pegar parte do seu décimo terceiro salário e já alocar para ter bons resultados em 2026.
Vamos abordar cada um dos investimentos agora, e suas principais características.
CDB: O Primo Mais Esperto da Poupança
O que é CDB?
CDB (Certificado de Depósito Bancário) é quando você empresta dinheiro para um banco. O banco te dá um certificado e promete devolver seu dinheiro com juros.
Funciona assim:
- Você “empresta” R$ 10 mil para o Banco X (no caso, EMISSOR X)
- Banco promete pagar 110% do CDI
- No vencimento, você recebe seu dinheiro + juros
- Menos 15% de IR (se ficar mais de 2 anos)
Tipos de CDB
1️⃣ CDB Pós-fixado (% do CDI)
Exemplo:
- CDI: 14,90% ao ano
- CDB oferece: 110% do CDI
- Você recebe: 16,39% ao ano (bruto)
Quando usar: Reserva de emergência, curto prazo (1-3 anos)
2️⃣ CDB Prefixado
Você trava a taxa no momento da aplicação.
Exemplo:
- CDB Prefixado: 14,50% ao ano por 2 anos
- Não importa se Selic sobe ou desce
- Você recebe EXATAMENTE 14,50% ao ano
Cuidado: Se resgatar antes do vencimento, pode TER PREJUÍZO (marcação a mercado).
Quando usar: Quando você acredita que a Selic vai CAIR e você TEM CERTEZA que não vai precisar do dinheiro antes.
3️⃣ CDB IPCA+
Você recebe: Inflação + taxa fixa
Exemplo:
- CDB IPCA+ 2028: IPCA + 7,50% ao ano
- Se IPCA for 5% → Você recebe 12,50% ao ano
- Se IPCA for 10% → Você recebe 17,50% ao ano
O retorno não é exatamente esse, mas simplifiquei para você entender. Sempre será melhor entender o conceito, do que estar certo nos centavos 😄
Quando usar: Objetivos de longo prazo (aposentadoria, faculdade dos filhos)
LCI e LCA: Os Investimentos Isentos de Imposto de Renda
O que são LCI e LCA?
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são títulos emitidos por bancos lastreados em financiamentos específicos do setor de imóveis.
A GRANDE diferença: São ISENTAS de Imposto de Renda para pessoa física!
A “Pegadinha” das LCI/LCAs
LCI/LCA pagam uma % do CDI MENOR que CDBs.
Por quê? Porque são isentas de IR! O banco pode pagar “menos” que ainda assim compensa.
Exemplo prático:
COMPARAÇÃO: R$ 100.000 por 2 anos
CDB 110% CDI (IR 15%):
Rentabilidade líquida: 13,93% ao ano
Valor final: R$ 130.264
LCI 92% CDI (sem IR):
Rentabilidade: 13,71% ao ano
Valor final: R$ 129.382
RESULTADO: CDB 110% > LCI 92%
Conclusão: LCI/LCA só compensa se pagar pelo menos 95% do CDI (para prazos longos).
Carência Obrigatória de 90 Dias
Por lei, você NÃO PODE resgatar LCI/LCA antes de 90 dias. Maioria só permite resgate no vencimento.
Sempre consulte esses prazos, pois muda com frequência.
Fonte legal: Resolução CMN 4.410/2015 do Banco Central
RDB: O Primo Chato do CDB
O que é RDB?
RDB (Recibo de Depósito Bancário) é quase igual ao CDB, mas com uma diferença crucial: é INTRANSFERÍVEL.
Isso significa:
- Você NÃO pode resgatar antes do vencimento (na maioria dos casos)
- Não pode ser vendido no mercado secundário
- Dinheiro fica 100% PRESO até o vencimento
- Teoricamente, deveria pagar MAIS que CDB
RDB Vale a Pena?
Na maioria dos casos, NÃO.
RDB só compensa SE:
✅ Paga pelo menos 20% a mais que CDB equivalente
✅ Você tem CERTEZA ABSOLUTA que não vai precisar do dinheiro
✅ Você já tem reserva de emergência montada
✅ Banco tem rating BBB- ou superior
Minha opinião (Ju): Prefiro CDB com liquidez. Flexibilidade vale mais que 0,5-1% a mais de rendimento.
FGC: Seu Seguro de até R$ 250 Mil
O que é o FGC?
Fundo Garantidor de Créditos (FGC) é um “seguro” criado pelos próprios bancos em 1995 para proteger investidores. Ou seja, é um orgão privado (dos bancos).
Como funciona:
Se o banco QUEBRAR, o FGC garante até R$ 250.000 por CPF, por instituição financeira.
Limite global: R$ 1 milhão a cada 4 anos (somando TODOS os bancos que quebrarem, nos quais você possuia valores atrelados).
Isso engloba poupança e conta corrente.
Além disso, coloque na sua cabeça o termo: EMISSOR.
Quando citamos bancos, no geral, estamos nos referindo ao EMISSOR do CDB, RDB, LCI ou LCA (é o banco que os emitiu e não o banco que você está usando para investir).
O que o FGC Cobre?
✅ COBERTOS:
- CDB
- RDB
- LCI
- LCA
- LC (Letra de Câmbio)
- Poupança
- Conta Corrente
❌ NÃO cobertos:
- Tesouro Direto (não precisa, é governo)
- Ações
- Fundos de Investimento
- Debêntures
- CRI / CRA
Você pode Consultar todos os detalhes aqui: https://www.fgc.org.br/
Estratégia FGC: Como Proteger Mais de R$ 250 Mil
Se você tem R$ 600 mil para investir:
❌ ERRADO:
- R$ 600.000 em CDB emitido pelo Banco X
- Risco descoberto: R$ 350.000
✅ CERTO:
- CDB emitido pelo Banco X: R$ 150.000
- CDB emitido pelo Banco Y: R$ 150.000
- CDB emitido pelo Banco Z: R$ 150.000
- CDB emitido pelo Banco A: R$ 150.000
- Risco descoberto: ZERO
Mas Jú, por que você não colocou logo 250k em cada CDB que é o máximo protegido?
Porque temos que considerar também, os juros pagos.
Sempre aloque menos do que o limite de cobertura para ter espaço para os juros crescerem.
O FGC cobre o principal + juros!
ATENÇÃO: FGC considera o CONGLOMERADO, não cada banco separadamente. Banco Itaú + Banco Itaucard = MESMO conglomerado = R$ 250k para OS DOIS JUNTOS. Não pode colocar 250k em cada um deles, ou estará descoberto.
Consulte conglomerados: https://www.bcb.gov.br/estabilidadefinanceira/buscarelacaoconglomerados
As 4 Perguntas Meia Ficha: Risco Primeiro, Retorno Depois
Antes de investir em QUALQUER CDB, LCI, LCA ou RDB, passe por estas 4 perguntas NESTA ORDEM:
❓ Pergunta 1: O que me faria PERDER esse dinheiro?
Liste TODAS as situações:
- Emissor quebrar (mitigado pelo FGC até R$ 250k)
- Resgate antecipado em Prefixado/IPCA+ (marcação a mercado)
- Ultrapassar limite FGC (R$ 250k+ no mesmo emissor)
- Investir em um emissor sem rating (risco alto)
Se você não consegue listar os riscos → NÃO invista.
❓ Pergunta 2: Eu ENTENDO como esse investimento me paga?
Teste prático: Você consegue explicar para uma criança de 12 anos COMO e QUANDO vai receber seu dinheiro?
✅ SIM → Pode investir
❌ NÃO → Fora do seu círculo de competência (Munger)
❓ Pergunta 3: Existem outros investimentos com o MESMO grau de risco?
Compare investimentos de RISCO SIMILAR.
Exemplo:
- Banco Emissor A (rating AA): CDB 110% CDI
- Banco Emissor B (rating AA): CDB 115% CDI
- Banco Emissor C (rating BBB): CDB 125% CDI
Risco similar: Banco A e B (mesmo rating AA)
Risco diferente: Banco C (rating inferior BBB)
❓ Pergunta 4: Entre os investimentos de risco similar (menor), qual tem o MELHOR retorno?
Princípio da Dominância (Markowitz):
“Entre investimentos de MESMO risco, escolha o de MAIOR retorno.”
Banco B (115% CDI) DOMINA Banco A (110% CDI) → Escolha Banco B.
Banco B DOMINA Banco A, pois possui a mesma Liquidez, o mesmo Risco e mais rentabilidade.
Método MAT: A Filosofia Por Trás de Tudo
O Método MAT norteia todas as minhas decisões de investimento e faz parte do meu treinamento e da minha consultoria em investimentos.
Realizo esse trabalho com pessoas de todo Brasil e presencialmente em Presidente Prudente / São Paulo.
Uma palinha sobre o Método MAT.
M = Munger (Círculo de Competência)
→ Só invista no que você ENTENDE
A = Aportes (Capital Humano > Juros)
→ Sua capacidade de gerar renda vale MAIS que qualquer investimento nos primeiros 8 anos
→ Invista em VOCÊ primeiro (educação, saúde, habilidades)
T = Taleb (Estratégia Barbell)
→ 90% em ativos ULTRA SEGUROS
→ 10% em apostas ULTRA ARRISCADAS
→ NADA no meio-termo
Exemplo de carteira Barbell (R$ 100 mil):
🟢 90% ULTRA SEGURO (R$ 90k):
– R$ 60k → Tesouro Selic (liquidez)
– R$ 20k → CDB Itaú 108% CDI
– R$ 10k → LCI Bradesco 90% CDI
🔴 10% ULTRA ARRISCADO (R$ 10k):
– R$ 5k → Ações sólidas
– R$ 3k → Criptomoedas
– R$ 2k → Tesouro Prefixado longo prazo
Observação: Esse é um desenho ilustrativo sobre o Método MAT. Sempre invista com a orientação de um profissional qualificado.
CDB vs Tesouro Direto: Qual Compensa Mais?
Simulação: R$ 100.000 por 1 ano (360 dias)
TESOURO SELIC 2031:
Rentabilidade líquida: 11,625% ao ano
Valor final: R$ 111.625
CDB 110% CDI:
Rentabilidade líquida: 12,70% ao ano
Valor final: R$ 112.700
DIFERENÇA: R$ 1.075 a mais no CDB
Conclusão: CDB precisa pagar pelo menos 105-110% do CDI para compensar mais que Tesouro Selic (lembrando que os riscos do Tesouro Selic e Emissores de CDBs são diferentes).
Vantagens do Tesouro:
✅ Risco soberano (menor que banco)
✅ Liquidez diária garantida
✅ Sem limite de valor
Vantagens do CDB:
✅ Pode pagar mais (110-130% CDI)
✅ FGC até R$ 250k
✅ Variedade de prazos
Como Escolher o Melhor Banco (EMISSOR) para Investir
Hierarquia de Segurança
- Tesouro Direto (risco soberano)
- Bancões gigantes (Itaú, Bradesco, Santander, BB, CEF)
- Bancos médios sólidos (BTG, Safra)
- Bancos digitais (Inter, C6, Original)
- Bancos pequenos (só se rating BBB- ou superior)
Hierarquia de Rentabilidade
- Bancos pequenos com rating BBB+ (120-130% CDI)
- Bancos digitais (110-120% CDI)
- Bancos médios (105-115% CDI)
- Bancões (100-110% CDI)
Rating: A “Nota” de Risco do Banco
AAA, AA+, AA, AA- → EXCELENTE (invista sem medo)
A+, A, A- → BOM (invista com confiança)
BBB+, BBB, BBB- → ADEQUADO (avalie bem, respeite FGC)
BB+ ou abaixo → RISCO ALTO (evite)
Onde consultar rating:
- Fitch Ratings: https://www.fitchratings.com
- Moody’s: https://www.moodys.com
- S&P: https://www.spglobal.com/ratings
Checklist: Antes de Investir em Renda Fixa
✅ Segurança
- Tenho reserva de emergência?
- Rating do emissor é BBB- ou superior?
- Banco está na lista do FGC?
- Valor Principal + Juros ≤ R$ 250.000 por emissor?
✅ Entendimento
- Entendo EXATAMENTE como eles me pagam?
- Sei quando vou receber o dinheiro?
✅ Rentabilidade
- Comparei com o correlato do Tesouro Direto?
- Comparei com outros emissores?
- Simulei o rendimento líquido?
✅ As 4 Perguntas do Método MAT – Meia Ficha
- Listei tudo que me faria perder?
- Entendo completamente como funciona?
- Comparei com investimentos de risco similar?
- É o de melhor retorno no mesmo risco?
Seus Próximos Passos
1️⃣ Monte Sua Reserva de Emergência
Objetivo: 12-24 meses de despesas em liquidez diária
Onde investir:
- Tesouro Selic 2031
- CDB 100-110% CDI liquidez diária (bancão)
2️⃣ Defina Seus Objetivos
Curto prazo (0-2 anos): CDB liquidez diária ou Tesouro Selic
Médio prazo (2-5 anos): CDB prazo fixo, LCI/LCA
Longo prazo (5+ anos): Tesouro IPCA+, CDB IPCA+
3️⃣ Faça Seu Primeiro Investimento
Comece pequeno:
- R$ 500 – R$ 1.000 no primeiro investimento
- Escolha algo SIMPLES (CDB 110% CDI liquidez diária)
- Acompanhe por 1 mês
- Depois, aumente gradualmente
Conclusão: Renda Fixa é Para TODOS os Brasileiros
Se você chegou até aqui, parabéns! Agora você sabe:
✅ O que é renda fixa e como funciona
✅ A diferença entre CDB, LCI, LCA e RDB
✅ Como o FGC te protege (até R$ 250 mil por banco)
✅ As 4 Perguntas Meia Ficha (risco primeiro, retorno depois)
✅ O Método MAT (Munger + Aportes + Taleb)
✅ Como escolher o melhor banco
✅ Como investir na prática
Lembre-se:
🔹 Risco primeiro, retorno depois
🔹 Aplique o Método MAT SEMPRE
🔹 Use as 4 Perguntas Meia Ficha
🔹 Respeite o limite do FGC
🔹 Invista em VOCÊ primeiro
Você NÃO precisa ser perfeito. Você só precisa ser CONSCIENTE sobre as suas decisões.
Não existe carteira mágica para todo mundo!
Montar sua carteira, depende do seguinte conjunto: Situação Financeira, Objetivos Específicos e Conhecimento. No Método MAT Meia Ficha, nós traduzimos esse conjunto de forma individualizada para você. Entre em contato e comece 2026 com o pé direito nos investimentos.
Forte abraço,
Ju | Meia Ficha
Ferramentas Gratuitas
Calculadora Meia Ficha (simule seus investimentos):
https://meiaficha.com.br/calculadoras/investimentos/
FGC – Lista de bancos associados:
https://www.fgc.org.br/associados
Banco Central – Taxas de juros atualizadas:
https://www.bcb.gov.br/estatisticas/txjuros
Perguntas Frequentes (FAQ)
CDB é seguro?
Sim, desde que o emissor tenha rating BBB- ou superior e o principal + juros esperados fique ≤ R$ 250 mil (protegido pelo FGC).
CDB rende mais que poupança?
SIM e muito! Poupança rende 7,17% ao ano (dados de Dez/2025). CDB 110% CDI rende 16,39% ao ano (bruto). Mais que o DOBRO!
LCI/LCA sempre compensa mais que CDB?
NÃO! LCI/LCA paga % CDI menor porque são isentos de IR (Imposto de Renda). Precisa calcular qual compensa (depende da taxa e prazo).
Posso resgatar LCI/LCA a qualquer momento?
NÃO! Carência MÍNIMA de 90 dias por lei. Maioria só permite resgate no vencimento.
FGC cobre Tesouro Direto?
NÃO, Tesouro Direto não precisa de FGC (é garantido pelo governo federal que é o dono da impressora de dinheiro do país). Se você tivesse uma impressora de dinheiro e estivesse para vencer uma conta, você não imprimiria e pagaria? 😄
Quanto devo investir em renda fixa?
Depende do seguinte conjunto: Situação Financeira, Objetivos Específicos e Conhecimento. No Método MAT do Meia Ficha, nós traduzimos esse conjunto de forma individualizada para você. Entre em contato e comece 2026 com o pé direito nos investimentos.
