Vou te mostrar o que é o Mercado Financeiro de verdade, com a visão de quem investe por conta própria há uma década. Mais do que isso: falo com a autoridade de quem trabalhou no “olho do furacão” do Mercado Financeiro por 10 anos, até não ter mais estômago para o que via. Quando entendi como a engrenagem realmente funcionava e como ela moía a vida de quem quer apenas economizar dinheiro para alimentar o lucro recorde das instituições, eu decidi sair.
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Como o jogo começou: a grande virada dos bancos
Para entender os investimentos em 2026, você precisa saber como o jogo começou. Antigamente, os bancos eram “guarda-valores”. Você pagava uma taxa de custódia pela segurança. Hoje, o jogo virou: eles te dão conta grátis, pontos e sala VIP em aeroportos. Por que o banco faz tanta questão que você deixe seu dinheiro lá “de graça”?
A resposta é a pílula vermelha: eles não querem sua taxa de manutenção; eles querem o seu saldo parado. Cada real que você deposita é o combustível para eles ficarem mais ricos, enquanto você continua na corrida dos ratos.
O segredo do lucro dos bancos: Overnight e Float Bancário
Imagina o montante que “dorme” todas as noites nas “seis irmãs”: Itaú, Santander, Bradesco, Banco do Brasil, Caixa e BTG (irmã mais nova que ascendeu ao S1). Esse excedente é remunerado pela taxa Selic, que hoje está em 15% a.a. (Fonte: Banco Central – Copom 28/01/2026)
Muitos “influencers” dizem que Renda Fixa é Perda Fixa por causa do IR e inflação. Para quem investe R$ 1.000,00, o lucro líquido realmente não muda a vida. Mas e se você tivesse R$ 1 trilhão?
Com a taxa Selic a 15% a.a., o rendimento é de aproximadamente R$ 595 milhões por dia útil (considerando 252 dias úteis). São quase R$ 600 milhões caindo na conta a cada 24 horas sem esforço. A taxa é a mesma para todos, mas o resultado financeiro é um abismo.
Como os bancos ganham dinheiro com o seu saldo: O Vampiro chamado Float Bancário
Nenhum banco brasileiro pode fechar o dia com caixa negativo na conta de Reservas Bancárias do Banco Central. Quando sobra dinheiro — o chamado Float Bancário — eles aplicam no mercado de curtíssimo prazo, o overnight.
O banco é obrigado a guardar uma parte do que você deposita no BC (chamado depósito compulsório). Pela Resolução BCB 426/2024, essa alíquota é de 21% sobre recursos à vista. (Fonte: Resolução BCB 426 – Banco Central).
Então, se você deposita R$ 100,00 na conta corrente:
- O banco guarda R$ 21,00 no BC (depósito compulsório, sem render nada).
- O banco pega os outros R$ 79,00 (nos vários outros instrumentos que ele possui) e aplica no overnight à taxa Selic.
Lembrando que esses R$79,00 ele pode emprestar para outra pessoa, depositar 21% desse valor no depósito compulsório e emprestar os R$ 62,41 restantes. Ele pode continuar esse ciclo até não ter nada menor que 1 centavo para emprestar. Ou seja, para cada R$ 100,00 despositados no banco, ele gera quase R$ 800,00 adicionais. Voltando.
O lucro é limpo e instantâneo. O float inclui depósitos à vista, Pix agendados e impostos pagos que ficam no banco antes do repasse. A fórmula desse lucro “vampiro” é:
FLOAT = (Depósito a Vista + Recursos Trânsito) x 0,79 x Taxa Selic DiáriaOnde Depósito a Vista é o saldo que você deixa parado na conta achando que “não está rendendo nada”.
O Massacre: Lucro recorde dos bancos em 2024
Em 2024, os seis maiores bancos bateram o recorde histórico. Abaixo, calculei o lucro estimado apenas com a remuneração do float no overnight (os 79% livres com Selic a 15% a.a.).
| Banco | Lucro Líquido 2024 (R$ Bi) | Depósitos à Vista (Consolidado 4T24 – R$ Bi) | Lucro Est. com Float (R$ Bi/ano) | Fonte Oficial (Página do Balanço 4T24) |
| Itaú Unibanco | 41,8 | 121,0 | R$ 14,33 | Pág. 104 (Passivo) |
| Banco do Brasil | 37,9 | 109,1 | R$ 12,91 | Pág. 1 (Passivo) |
| Bradesco | 19,6 | 98,1 | R$ 11,61 | Pág. 2 (Passivo) |
| Santander | 13,8 | 51,0 | R$ 6,04 | Pág. 10 (Passivo) |
| Caixa Econômica | ~14,0 | 47,7 (est.) | R$ 5,65 | Pág. 22 (Captação) |
| BTG Pactual | 12,3 | 9,0 | R$ 1,06 | Pág. 23 (Funding) |
Agora, imagine só o tamanho desse lucro em 2025 (serão divulgados nos balanços dos próximos dias de 2026)!
Soma Total: R$ 139,4 bilhões de lucro em 2024 (Fonte consolidada: IstoÉ Dinheiro)
Percebeu? Em alguns bancos, o lucro do “dinheiro parado” paga quase metade da operação. Eles te dão “pontos e cashback” e lucram bilhões com o seu saldo.
Somado a isso, entra em cena uma outra anedota bem estruturada do Mercado Financeiro, a diversificação.
A mentira da diversificação de investimentos e os conflitos de interesse
O mercado treina assessores (muitos são até inocentes por falta de conhecimento) para falar em rentabilidade percentual. Eles precisam que você compre ações, moedas e o famigerado COE. A desculpa é a “diversificação de investimentos”. E toda semana existe uma carteira recomendada. Pior, tem até automatização para isso sendo empurrada.
Mas será que você precisa de 20 produtos ou o sistema precisa que você gire seu patrimônio para gerar taxas de administração e o rebate (a comissão “invisível” que o banco ganha para te empurrar produtos ruins)?
O sistema lucra com a sua falta de conhecimento. Quando você tem bilhões, qualquer % baixo já resolve. Quando você é pequeno, o banco quer que você diversifique suas migalhas enquanto eles sugam seu principal no overnight.
Pílula Vermelha: Ciclo Eleitoral e a queda da taxa Selic
Tudo indica que os juros vão cair. Por que? Ano de eleição!
No Brasil, o capital que elege dita o compasso. O Banco Central que é “técnico”, indicado, possuí timing político cirúrgico. O mercado financeiro já projeta que a Selic deve cair para 14,5% em março de 2026 e alcançar 12,25% ao final de 2026. (Fonte: Boletim Focus – Agência Brasil)
Cada 1% de queda na Selic tira aproximadamente R$ 55 bilhões por ano do custo da dívida pública — dinheiro que deixa de ir para bancos e rentistas para tentar gerar uma sensação de “prosperidade” que elege governos.
Você entendeu agora como o jogo realmente funciona?
Deixa eu te fazer algumas perguntas:
Por que seu gerente nunca oferece Tesouro Direto ou CDB que pague 100% do CDI?
Simples: porque esses produtos não geram comissão para ele, não pagam rebate e, pior ainda, tiram dinheiro do float bancário. Cada real que sai da sua conta corrente para um investimento direto é um real a menos que o banco pode aplicar no overnight.
Por que o assessor insiste tanto em COE, previdência privada e fundos de investimento?
Porque são os produtos com as maiores taxas de administração e os maiores rebates. Aquele fundo de investimento “exclusivo” que te venderam? Ele tem taxa de administração de 2% a.a., taxa de performance de 20% sobre o que exceder o benchmark (no geral o CDI), e mais 0,5% de taxa de saída antecipada.
Faz as contas: se o fundo render 15% em um ano onde o CDI rendeu 14%, depois de todas as taxas você fica com menos do que se tivesse deixado no CDI puro. Mas o banco e o assessor embolsaram suas comissões.
Por que as corretoras promovem tanto day trade e swing trade?
Quanto mais você girar seu patrimônio (vende isso, compra aquilo), mais eles lucram. Não interessa se você ganha ou perde — a corretora ganha sempre. É um cassino onde a banca nunca perde.
E aquele “análise gratuita de carteira” que todo banco oferece?
Gratuita? Gratuita é a consulta. O preço você paga depois, quando aceita as recomendações enviesadas de produtos que pagam as maiores comissões. O sistema não foi desenhado para te deixar rico — foi desenhado para extrair o máximo possível do seu patrimônio através de taxas visíveis e invisíveis.
Funciona assim.
A pirâmide da extração de riqueza
Olha como funciona a cadeia alimentar do mercado financeiro:
- Você deposita R$ 10.000 na conta corrente
- O banco aplica R$ 7.900 (79%) no overnight à Selic e lucra limpo
- O gerente te liga oferecendo um “fundo exclusivo” com taxa de 2% a.a.
- Você aceita, e os R$ 10.000 vão para o fundo
- O banco embolsa a taxa de administração (R$ 200/ano)
- O assessor recebe o rebate (mais R$ 100/ano)
- O gestor do fundo cobra taxa de performance se bater o CDI
- No final das contas, você fica com migalhas depois de todos se servirem
E o pior: enquanto seu dinheiro estava no fundo, o banco continuou lucrando com ele no overnight, porque o dinheiro do fundo também fica depositado em conta corrente do banco custodiante.
Você foi sugado em todas as pontas.
O sistema é feito para você perder
O mercado financeiro não quer que você seja independente. Ele quer que você:
- Acredite que investir é complexo demais para você fazer sozinho
- Dependa de intermediários para “proteger” seu dinheiro
- Pague taxas sobre taxas sem questionar
- Gire seu patrimônio constantemente gerando comissões
- Diversifique em 20 produtos quando 2 ou 3 bem escolhidos resolveriam
A verdade que ninguém te conta: investir bem é simples, mas não é fácil. É simples porque as melhores estratégias são diretas (Tesouro Direto, CDBs de bancos médios e grandões acima de 100% do CDI, LCI/LCA isentas de IR, ações, imóveis, terrenos, pequenos negócios, etc). Mas não é fácil porque exige que você resista à pressão de vendas, às promessas mirabolantes e ao medo que o sistema injeta em você.
A escolha é sua
Eu quero te libertar para você construir patrimônio real. Escolha entre:
- Pílula azul: Crer que os “mimos” do banco são grátis
- Pílula vermelha: Entender que você é o combustível dessa máquina
Se uma “meia ficha” caiu hoje, você está mais perto de sair da corrida dos ratos e está mais perto de entender como ganhar dinheiro de verdade em 2026.
Forte abraço, Junior Jú.
