Ferramenta gratuita · Educacional
Digite o valor, os dias até o vencimento e a rentabilidade de cada papel, como na corretora, e veja qual rende mais depois do Imposto de Renda. Sem cadastro e sem pegadinha: a conta fica na sua frente.
Preencha como na corretora: valor, prazo em dias e a rentabilidade de cada opção. Os campos vêm com valores de exemplo; troque pelos seus. O CDI e o IPCA mudam, então digite os de hoje.
| Item | Opção A | Opção B |
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| Dias | Líquido A | Líquido B | A − B |
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Transparência na conta
Você não precisa confiar em números prontos. Estas são as regras que a calculadora segue, para você conferir e aprender.
No pós-fixado, o percentual do CDI vira taxa ao ano pelo fator diário do CDI (252 dias úteis). No pré, vale a taxa informada. No IPCA+, a taxa real se combina com o IPCA que você informar: (1 + real) × (1 + IPCA) − 1.
Nos papéis tributáveis, o imposto incide só sobre o rendimento: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720. LCI, LCA e debêntures incentivadas são isentas para pessoa física.
A calculadora acha quantos % do CDI cada papel precisaria pagar para terminar igual ao outro, no mesmo prazo e depois do IR. É a conta que decide entre um CDB e uma LCI.
Exemplo
R$ 10.000 por 365 dias, com o CDI a 10% ao ano (valor de exemplo). O CDB rende mais antes do imposto, mas paga 17,5% de IR; a LCI é isenta. No fim, o CDB termina R$ 16,21 à frente, e a LCI precisaria pagar 91,56% do CDI para empatar. Mude os números acima para ver quando o jogo vira. Quer projetar com aportes mensais? Use a calculadora de investimentos.
R$ 10.911,89
Valor líquido, depois de 17,5% de IR
R$ 10.895,67
Valor líquido, isenta de IR
Perguntas frequentes
Compare sempre o valor líquido, depois do Imposto de Renda, para o mesmo prazo. O CDB paga IR sobre o rendimento e a LCI/LCA é isenta para pessoa física, então um CDB com taxa maior pode render menos que uma LCI com taxa menor. Preencha as duas opções na calculadora e veja o valor líquido de cada uma.
A tabela regressiva, contada em dias corridos desde a aplicação: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias. O imposto incide só sobre o rendimento, não sobre o valor aplicado.
Depende do prazo, porque a alíquota do CDB muda com os dias. De forma aproximada, é o percentual do CDB vezes (1 − alíquota): um CDB de 100% do CDI por 800 dias, com 15% de IR, empata com uma LCI de cerca de 86% do CDI (86,27% com o CDI a 10% ao ano). A calculadora faz a conta exata para o seu prazo na linha "Para empatar com a outra opção".
No pós-fixado, o rendimento acompanha o CDI e você contrata um percentual dele, por exemplo 110% do CDI. No pré-fixado, a taxa ao ano é conhecida na compra. No IPCA+, você recebe a inflação (IPCA) mais uma taxa real fixa. Na calculadora, o CDI e o IPCA são valores constantes que você informa, porque o futuro é desconhecido.
O Imposto de Renda e o prazo das corretoras contam dias corridos, mas o CDI rende por dia útil, cerca de 252 por ano. A calculadora converte os dias corridos em dias úteis aproximados (dias × 252 ÷ 365), sem calendário de feriados, por isso o resultado é uma aproximação do que a corretora mostra.
Não. O IOF incide sobre o rendimento só em resgates com menos de 30 dias, e a calculadora avisa quando o prazo é menor que isso. Também não estão incluídos custódia, carência e liquidez de cada emissor, que você deve conferir na oferta do papel.
Não. Você digita os valores, e a calculadora os trata como constantes até o vencimento. O CDI e o IPCA mudam ao longo do tempo, então os valores de exemplo servem só para você testar. Use os do dia em que for comparar.
Continue aprendendo
A tabela regressiva de IR, a carência da LCI e a conta líquida por prazo, passo a passo.
Ler o artigo →Entenda CDI e IPCA e por que comparar 15% com 10,79% é erro.
Ler o artigo →Quer projetar com aportes mensais? Use o simulador completo.
Abrir a calculadora →A calculadora mostra o resultado. O Método GDTD ensina o caminho: renda fixa do zero, na ordem certa, para você decidir sem depender de dica de terceiro.
Conteúdo educacional. Simulações com CDI, IPCA e taxas constantes, sem IOF, custódia ou carência, não constituem recomendação de investimento. Rentabilidade passada não garante rentabilidade futura.
