Tesouro Selic a 15% ao ano! Descubra por que o investimento “que não rende” virou o melhor negócio de 2025. Dados históricos provam: você foi enganado.
E aí! Tudo bem?
Hoje eu preciso te contar uma história que vai fazer você repensar TUDO que te ensinaram sobre investimentos.
E olha, se você está achando que eu vou falar aquilo que todo mundo já falou mil vezes sobre o Tesouro Selic… relaxa. Esse artigo é diferente.
Eu vou te mostrar DADOS que a galera do “diversifique, diversifique, diversifique” não quer que você veja.
Mas antes, uma passagem que sempre me guia:
“Porque onde estiver o teu tesouro, aí estará também o teu coração.” (Mateus 6:21)
E cara, o seu tesouro deveria estar onde há segurança, rentabilidade e tranquilidade. E não onde um monte de gente quer que você coloque só porque rende mais comissão pra eles.
Ah, e uma piadinha antes de começarmos:
Por que o investidor conservador não conta piada? Porque prefere uma verdade que rende 15% a uma mentira que promete 30%! 😄
Conteúdo
A Grande Mentira Que Te Contaram
Deixa eu te fazer uma pergunta:
Quantas vezes você já ouviu que “Tesouro Selic não rende nada”?
Pois é. Eu também. Durante ANOS.
E sabe qual é o problema? É MENTIRA.
Uma mentira tão grande, tão bem contada, que todo mundo acreditou. Inclusive eu.
Mas aqui vai a virada dessa história:
O Tesouro Selic está pagando 15% ao ano agora em dezembro de 2025.
Deixa eu repetir isso com todas as letras: QUINZE POR CENTO AO ANO.
E olha só o que isso significa:
- Sem risco de crédito (garantido pelo governo federal)
- Liquidez diária (saca quando quiser)
- Protege da inflação (rende acima do IPCA)
Agora me diz: qual ação, qual fundo, Bitcoin te garante isso com o mesmo nível de risco?
Nenhum.
E aí você me pergunta: “Mas Ju, se é tão bom assim, por que ninguém fala?”
Boa pergunta. Deixa eu te mostrar uns dados primeiro.
Os Dados Que Ninguém Te Mostra
Olha, eu sou consultor CVM certificado. Tenho CEA pela ANBIMA. E uma das coisas que mais me incomoda no mercado financeiro é quando alguém INVENTA dado.
Por isso, tudo que eu vou te mostrar aqui são DADOS REAIS.
Extraídos direto do site do Banco Central do Brasil.
Vamos aos fatos:
Taxa Selic em Dezembro de 2025
Na última reunião do Copom, em 10 de dezembro de 2025, a taxa foi mantida em:
15,00% ao ano
Isso é o maior nível desde julho de 2006, quando estava em 15,25% ao ano.
Histórico Recente (2019-2025)
Olha como a Selic evoluiu nos últimos anos:
| Ano | Taxa Média Anual | Variação |
| 2019 | 5,9% | Queda suave |
| 2020 | 2,9% | Mínima histórica (pandemia) |
| 2021 | 5,2% | Início do ciclo de alta |
| 2022 | 12,9% | Alta forte |
| 2023 | 13,2% | Pico mantido |
| 2024 | 11,0% | Leve queda |
| 2025 | 14,2% | Alta novamente |
Percebeu? A Selic esteve em mínimas históricas em 2020 (2% ao ano).
E agora? Está em máximas de quase 20 anos.
E sabe o que isso significa para quem investe no Tesouro Selic?
OPORTUNIDADE.
O Histograma Que Muda Tudo
Agora vem a parte boa.
Eu fui lá no site do Banco Central e peguei TODAS as decisões do Copom desde 1996 (quando a Selic começou a ser definida como conhecemos hoje).
E fiz uma análise que NINGUÉM faz:
Contei quantas vezes cada taxa apareceu na história.
Olha só o resultado (sem casas decimais, números redondos):
HISTOGRAMA DA SELIC – 274 REUNIÕES DO COPOM (1996-2025)
Taxa | Reuniões
—–|—————————————————–
2% | ███████████████ (15 reuniões)
6% | ███████████████ (15 reuniões)
8% | █████████ (9 reuniões)
9% | ███████████ (11 reuniões)
10% | ████████████ (12 reuniões)
11% | ███████████████████████ (23 reuniões)
12% | ██████████████████ (18 reuniões)
13% | █████████████ (13 reuniões)
14% | ███████████████████████████ (27 reuniões) ⭐ MAIS FREQUENTE
15% | ██████████ (10 reuniões)
16% | ████████████████████ (20 reuniões)
18% | █████████████████ (17 reuniões)
19% | ██████████████████████ (22 reuniões)
20%+ | Taxa em momentos de crise (diversos casos)
Dados oficiais do Banco Central – 274 reuniões do Copom de junho/1996 até novembro/2025
O Que Isso Significa?
Olha só essas estatísticas (calculadas sobre 274 reuniões do Copom de junho/1996 a novembro/2025):
- Média histórica: 13,86% ao ano
- Mediana: 14% ao ano *
- Taxa mais frequente (moda): 14% ao ano (27 vezes)
- Mínima: 1% ao ano (2020, pandemia)
- Máxima: 45% ao ano (1999, crise cambial)
Importante sobre a mediana: Como temos 274 observações (número par), a mediana é a média dos valores centrais (posições 137 e 138). Ambos são 14%, então a mediana é exatamente 14%. Isso significa que metade das reuniões definiu a Selic acima de 14% e metade abaixo ou igual a 14%.
⚠️ Nota sobre taxas extremas: As taxas muito baixas (≤3%) e muito altas (≥25%) representam 39 reuniões no total (14% do histórico) e ocorreram em contextos de crises econômicas específicas. Explicarei cada uma delas em artigo posterior sobre crises e política monetária.
A Probabilidade Que Muda o Jogo
Agora vou te mostrar algo que NINGUÉM comenta:
- Selic abaixo de 10%: 68 reuniões (24,8% do tempo)
- Selic igual ou acima de 10%: 206 reuniões (75,2% do tempo)
Traduzindo:
Existe 75,2% de probabilidade da Selic estar em 10% ou mais.
Isso é TRÊS QUARTOS DO TEMPO.
Ou seja:
- A Selic fica alta MAIS vezes do que baixa
- O “normal” do Brasil são juros em dois dígitos
- Quando está em 2-3% (como em 2020), é EXCEÇÃO, não regra
E sabe o que isso significa para você?
Quando a Selic está em 15% (como agora), você está na MELHOR janela de oportunidade.
Porque com a Selic em alta, você consegue pré-fixados com valores próximos a esses e pode travar a remuneração por alguns anos, na alta.
É tipo pegar o elevador no andar mais alto antes dele descer.
Selic vs Inflação: A Verdade Nua e Crua
Agora a pergunta de ouro:
“Ju, mas a Selic rende acima da inflação?”
Vou te mostrar os dados:
IPCA (Inflação) vs Selic – Últimos 6 Anos
| Ano | IPCA (Inflação) | Selic Média | Ganho Real* |
| 2020 | 4,52% | 2,9% | ❌ -1,55% |
| 2021 | 10,06% | 5,2% | ❌ -4,42% |
| 2022 | 5,79% | 12,9% | ✅ +6,72% |
| 2023 | 4,62% | 13,2% | ✅ +8,20% |
| 2024 | 4,83% | 11,0% | ✅ +5,89% |
| 2025 | 3,92% (até nov) | 14,2% | ✅ +9,89% 🔥 |
*Ganho Real calculado por juros compostos: [(1 + Selic) / (1 + IPCA)] – 1
Olha isso com atenção.
Em 2020 e 2021, durante o governo Bolsonaro com Paulo Guedes, a Selic ficou ABAIXO da inflação.
Isso é exceção na história do Brasil.
Normalmente, a Selic fica ACIMA da inflação para controlar os preços.
E olha só: em 2025, o ganho real está em impressionantes +9,89%.
Isso significa que, depois de descontar a inflação usando juros compostos, você ainda ganhou quase 10% de poder de compra real.
Compara isso com:
- Poupança: rendimento pífio
- Ações: voláteis, sem garantia
- Fundos multimercado: comem suas taxas de administração
- Criptomoedas: risco altíssimo
O Tesouro Selic está dando chocolate enquanto todo mundo briga por migalha.
É tipo Corinthians X Cruzeiro!
Por Que Todo Mundo Mente Sobre o Tesouro Selic
Agora vamos falar do elefante na sala.
Por que tanta gente fala mal do Tesouro Selic?
Simples: porque não ganham nada com isso.
Deixa eu te explicar.
O Modelo de Remuneração das Assessorias
A maioria das assessorias de investimento trabalha com comissões.
E sabe quanto elas ganham vendendo Tesouro Selic pra você?
ZERO.
Isso mesmo. Nada. Zilch. Niente.
Agora olha quanto ganham vendendo:
- Fundos de investimento: 0,5% a 2% ao ano sobre o valor investido
- Previdência privada: até 3% de taxa de carregamento + taxa de administração
- COE (Certificado de Operações Estruturadas): até 6% de comissão
- Fundos imobiliários: corretagens + rebates
Entendeu por que ninguém fala do Tesouro Selic?
Porque não tem comissão.
A Armadilha da “Diversificação Excessiva”
Outro truque que usam:
“Você precisa diversificar! Ações, FIIs, Fundos, Cripto, Ouro, Dólar…”
Olha, diversificação é importante.
Mas tem uma diferença entre diversificar e colecionar riscos individuais.
Vou te dar um exemplo real:
Carteira “diversificada” que a galera recomenda:
- 10% Tesouro Selic (OK)
- 20% CDB de banco médio (risco de crédito)
- 15% LCI/LCA (liquidez zero por 6-12 meses)
- 15% Ações (volatilidade)
- 10% FIIs (risco imobiliário)
- 10% Fundos multimercado (taxas de 2% ao ano)
- 10% Criptomoedas (risco altíssimo)
- 5% Ouro (não rende)
- 5% Dólar (não rende + IOF)
Cara, isso não é diversificação.
Isso é ter 9 tipos diferentes de preocupação.
A Verdade Sobre Consultores
Agora olha, eu sou consultor. E tem consultores bons e ruins em todas as áreas.
É tipo médico: tem aquele que te ouve, analisa e cuida de você.
E tem aquele que nem olha na tua cara e já pede 15 exames.
No mercado financeiro é igual.
Consultor bom: analisa seu perfil, seus objetivos, e recomenda o que FAZ SENTIDO pra você.
Consultor ruim: quer vender a carteira mais complexa possível pra justificar a taxa de 1% ao ano sobre o patrimônio.
E olha só a ironia:
Se você tem R$ 100 mil e investe 100% no Tesouro Selic a 15% ao ano…
…o consultor que cobra 1% sobre o patrimônio vai ganhar R$ 1.000 por ano.
Mas se ele te convence a “diversificar” em 10 produtos diferentes…
…ele justifica a taxa, você paga os mesmos R$ 1.000, MAS agora você tem mais risco e ele te motivo para cobrar!
Sacou a jogada?
Por isso eu trabalho com modelo fee-based:
- Cobrança fixa por consulta
- Sem comissões de produtos
- Sem conflito de interesse
Seus objetivos antes dos meus.
E minha consultoria pode sugerir: “Cara, pra você, agora, 80% em Tesouro Selic faz todo o sentido.”
E tá tudo bem.
Porque EU NÃO GANHO NADA vendendo produto pra você.
Eu ganho para colocar o seu interesse em primeiro lugar.
E se para você for SELIC, perfeito para mim também.
Como o Tesouro Selic Funciona (De Verdade)
Talvez você já conheça o Tesouro Selic, mas vou explicar novamente para quem nunca ouviu falar.
Agora vamos ao prático.
O Que É o Tesouro Selic?
O Tesouro Selic é um título público federal emitido pelo governo brasileiro.
Quando você compra um Tesouro Selic, você está emprestando dinheiro para o governo.
E o governo te paga juros baseados na taxa Selic.
Simples assim.
Características Principais
- Rentabilidade: 100% da Selic (hoje = 15% ao ano)
- Liquidez: Diária (pode sacar a qualquer momento)
- Risco: Considerado o mais seguro do Brasil
- Imposto de Renda:
- 22,5% (até 180 dias)
- 20% (181 a 360 dias)
- 17,5% (361 a 720 dias)
- 15% (acima de 720 dias)
- IOF: Zero (se resgatar após 30 dias)
- Taxa de custódia B3: 0,20% ao ano sobre o valor investido (até R$ 10K isento)
- Investimento mínimo: ~R$ 30,00
Como Comprar
- Acesse o site do Tesouro Direto
- Cadastre-se através da sua corretora
- Escolha o Tesouro Selic
- Invista o valor desejado
Pronto.
Rentabilidade Líquida Real
Vamos fazer a conta:
Investimento: R$ 100.000,00
Prazo: 2 anos (730 dias)
Selic: 15% ao ano
Inflação: 4% ao ano (média)
Rentabilidade bruta: 15% ao ano
IR: 15% (sobre os rendimentos)
Taxa B3: 0,20% ao ano
Cálculo:
- Rendimento em 2 anos: R$ 100.000 × (1,15²) = R$ 132.250,00
- Rendimento bruto: R$ 32.250,00
- IR (15%): R$ 4.837,50
- Taxa B3 (0,20% sobre total): ~R$ 264,00
- Rendimento líquido: R$ 27.148,50
- Rentabilidade líquida anual: 12,79% ao ano
- Rentabilidade real (descontando inflação): 8,79% ao ano
Ou seja: você ganha quase 9% ao ano ACIMA da inflação.
Com ZERO risco.
Com liquidez diária.
Me mostra um investimento melhor que isso pra quem está começando.
Quando o Tesouro Selic É o Melhor Investimento
Agora vou te falar quando faz sentido ter uma fatia grande (ou até 100%) do seu patrimônio no Tesouro Selic:
1. Você Está Começando a Investir
Se você tem menos de R$ 50 mil investidos:
Tesouro Selic é sua base.
Período.
Não adianta ficar pulando de galho em galho tentando “pegar o melhor retorno”.
Primeiro você CONSTRÓI patrimônio. Depois você diversifica.
2. Você É Conservador
Se o seu perfil de risco é conservador (você não dorme bem com volatilidade):
Tesouro Selic deve ser 70-90% da sua carteira.
E tá tudo bem.
Você não precisa ter ações, FIIs, cripto pra “ser investidor”.
Você já É investidor investindo no Tesouro Selic.
3. Você Precisa de Liquidez
Se você pode precisar do dinheiro a qualquer momento:
Tesouro Selic é imbatível.
Liquidez diária, sem perder rentabilidade, sem pegadinhas.
4. A Selic Está Alta (Como Agora)
Quando a Selic está em 15% ao ano (como agora em dezembro de 2025):
É OURO.
Porque você trava uma rentabilidade excelente enquanto o mercado está pagando bem.
5. Você Quer Dormir Tranquilo
Sem estresse. Sem volatilidade. Sem notícia de empresa quebrando.
Tesouro Selic = paz de espírito.
E olha, tem investimento que não vale o estresse.
Estratégia Barbell (Nassim Taleb)
Eu pessoalmente utilizo a estratégia do Nassim Taleb no meu método:
- 80-90% em ativos seguros (Tesouro Selic, CDBs AAA com FGC)
- 10-20% em ativos de alto risco/alto retorno (ações, cripto, etc.)
Isso me dá:
- Segurança (a maior parte protegida)
- Upside (uma pequena parte com potencial de ganho alto)
- Tranquilidade (sei que mesmo se os 10-20% virarem pó, estou bem)
E tem funcionado muito bem nos últimos anos.
Meia Ficha e o Método MAT (Munger + Aporte + Taleb)
Na consultoria individual, eu criei algo ainda mais poderoso:
O Método MAT.
É a combinação de:
- Munger: Paciência, racionalidade, aprender com os erros, círculo de competência
- Aporte: Disciplina constante de investimento (evolução pessoal)
- Taleb: Estratégia Barbell (segurança + assimetria)
Meus clientes que seguem o Método MAT não têm medo de:
- Oscilações de mercado ❌
- Variação de moeda ❌
- Juros futuros ❌
- PT, Bolsonaro, esquerda, direita ❌
Eles só têm medo de ficarem muito ricos e não saber o que fazer com o dinheiro! 😄
Por quê?
Porque foram treinados na mentalidade correta.
E qual é essa mentalidade?
Nada supera seu potencial de gerar renda com o seu trabalho.
Isso é BÍBLICO.
“O que lavra a sua terra se fartará de pão, mas o que segue os ociosos se fartará de pobreza.” (Provérbios 28:19)
A riqueza verdadeira vem do trabalho, da especialização (pergunte ao Adam Smith sobre isso), de RESOLVER PROBLEMAS.
Investimento é apenas a ferramenta para proteger e multiplicar o que você já construiu com o suor do rosto.
Não é mágica. Não é atalho. Não é loteria.
É MULTIPLICAÇÃO.
E quando você entende isso, você dorme tranquilo.
Porque sabe que mesmo se tudo der errado no mercado, você ainda tem o mais valioso ativo: sua capacidade de gerar renda.
Conclusão: Pare de Ser Enganado
Vou ser direto com você.
O mercado financeiro tem um problema sério de conflito de interesse.
Enquanto a remuneração dos assessores e consultores estiver atrelada aos produtos que eles indicam e a complexidade de gerenciamento de carteiras…
…você sempre vai ouvir que precisa “diversificar mais”.
Não porque você PRECISA.
Mas porque eles precisam justificar a comissão.
E olha, eu entendo o jogo.
Mas meu compromisso é com VOCÊ.
Por isso eu te mostro os dados.
Por isso eu te conto a verdade, mesmo quando ela não é popular.
E a verdade é:
O Tesouro Selic está pagando 15% ao ano agora em dezembro de 2025.
Isso é rentabilidade REAL de ~10% acima da inflação.
Com liquidez diária.
Sem risco de crédito.
Sem volatilidade.
Sem pegadinha.
Se você está começando…
Se você é conservador…
Se você quer dormir tranquilo…
Tesouro Selic é o seu melhor amigo.
E não deixa ninguém te convencer do contrário só porque eles ganham mais vendendo outra coisa pra você.
🧭 Uma Última Reflexão Para Sextar
Sabe aquela história da multiplicação vs divisão?
A esquerda adora pregar que a solução é dividir o que os outros têm.
Tomar dos ricos, redistribuir, criar conflito.
Mas sabe o que REALMENTE muda a vida das pessoas?
MULTIPLICAR.
Ensinar a investir. Ensinar a poupar. Ensinar a ter disciplina financeira.
Aí sim você cria abundância.
E o Tesouro Selic é uma ferramenta de multiplicação.
Ele pega o pouco que você tem e multiplica com segurança e consistência.
Não precisa de sorte. Não precisa de timing. Não precisa de privilégio.
Só precisa de disciplina e paciência.
E é assim que você constrói patrimônio de verdade.
Gostou do artigo? Compartilhe com quem precisa parar de ser enganado.
E se quiser saber mais sobre investimentos conservadores que realmente funcionam, conheça o Meia Ficha.
Seus objetivos antes dos meus. Sempre.
Abraço,
Ju
❓ FAQ – Perguntas Frequentes
1. O Tesouro Selic é melhor que a poupança?
Sim, MUITO melhor. A poupança rende ~70% da Selic + TR, o que dá aproximadamente 6,3% ao ano hoje. O Tesouro Selic rende 15% ao ano (bruto). Mesmo descontando IR e taxa de custódia, a rentabilidade líquida do Tesouro Selic fica em torno de 12,7% ao ano — o dobro da poupança.
2. Qual o valor mínimo para investir no Tesouro Selic?
Aproximadamente R$ 30,00. O Tesouro Direto permite comprar frações de títulos (0,01 título = 1%), tornando o investimento acessível para qualquer pessoa começar.
3. Posso perder dinheiro no Tesouro Selic?
Não. O Tesouro Selic é um título pós-fixado que acompanha a taxa Selic diariamente. Não há risco de perda de principal (o valor que você investiu). O único “risco” é o governo federal quebrar — o que é considerado o menor risco do país.
4. Quanto tempo demora para o dinheiro cair na conta se eu sacar?
1 dia útil. Se você solicitar o resgate hoje, o dinheiro estará na sua conta no próximo dia útil. A liquidez é praticamente imediata.
5. Vale a pena investir no Tesouro Selic com a Selic em queda?
Depende da sua estratégia. Se a Selic está em queda, pode fazer sentido considerar títulos pré-fixados ou atrelados ao IPCA para “travar” taxas melhores. Mas o Tesouro Selic continua sendo excelente para a reserva de emergência e para quem prioriza liquidez e segurança, independentemente do cenário de juros.
Fontes e Referências:
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